Sonae Indústria - Update

A analise que quero aqui deixar é muito simples muito claro e muito sintética.
A trend como todos sabemos tem sido e continua a ser bearish ( sinal para vender acções ou pelo menos que não devemos comprar acções, isto é fazer posições longas);
Destaco como principais resistências ( valor onde deve aparecer muita oferta, vendedores) nos seguintes valores:

- 1.85
- Intervalo entre os [2-2.05] -
- Posteriormente intervalo [ 2.29-2.32].

Abaixo de qualquer um destes valores este papel estará bastante fraco e a tendência que tem marcado os últimos meses tenderá a arrastar o título para valores inferiores aos actuais.
Suportes apenas nos 1.50 abaixo disso infelizmente segundo a minha base de dados este títulos volta a mínimo históricos.
Por esse facto apenas poderemos ter projecções que são valores teóricos de reacção mas que não constituem nem suportes nem valores de compra.
Perto dos mínimos dos últimos meses ( 1.50) caso efectue mínimos nas próximas sessões temos como principais valores de projecção a vigiar os seguintes:
-1.27
-1.14
- 0.90 ( valor com maior probabilidade de inversão)

Queria aproveitar para deixar uma nota muito simples e de fácil interpretação.
Uma média móvel exponencial de 5 períodos tem sido suficiente para salvar muitos trades do apetite voraz dos saltos e dos que tentam adivinhar inversões ou simplesmente procuraram reforçar a posição para baixar o preço médio.
Nos movimentos de maior duração uma MM exponencial dos máximos de 50 sessões tem sido suficiente para inverter novamente o título para sul e na maioria das vezes de forma bem rápida para mínimos.

Por último e como penso que o texto/análise já vai longo gostaria de dar uma opinião muito pessoal:

Quem quer entrar longo em sonae indústria deve pensar muito bem se esse é um bom activo para um investimento. Eu pelo histórico e pela grandeza preferia sempre fazer posição para médio longo prazo em sonae SGPS do que numa subsidiária.

Abaixo deixo o gráfico em anexo para monitorização.
Facilmente podem ver a quantidade de sessões abaixo da linha amarela (MME5)

BFS

Carlos

Portugal Telecom - Update Semanal

Uma actualização do espaço euronext impunha-se. Hoje deixo uma análise á Portugal Telecom. A divergência entre o preço e o indicador RTS abria a porta a uma recuperação pelo menos até às resistências de curto prazo. O ponto de equilíbrio entre compradores e vendedores encontra-se nos 5.46. Um fecho acima desse valor no gráfico semanal abre a porta para atacar a primeira resistência importante intervalo entre os [ 5.79 – 5.66]. Qualquer movimento de alta ( upswing) que fiquei abaixo dessa resistência coloca em perigo a tendência de curto prazo e uma nova visita ao suporte neste momento nos 4.87 deve ser encarada como obvia.
Pode monitorizar os gráficos em anexo que servem de apoio.

JMartins - Down trend no curto prazo

Um dos título que tem mantido uma performance bem superior correlacionado o mesmo, com os principais títulos que constituem o mercado nacional.
O padrão desde o inicio de 2007 tem se mantido intacto.
No gráfico encontra-se representado o padrão com testes sempre bem sucedidos aos anteriores máximos relativo quebrados em alta ,bem como correcções de 61.8 dos movimentos de alta. Conta neste momento no gráfico semanal com dois movimentos muito idênticos.
Enquanto não fizer um fecho acima do intervalo [6.195-6.29] deverá respeitar o padrão efectuado nos dois últimos movimentos. Um fecho semanal abaixo dos 5.50 deverá fazer acelerar o movimento até ao target que espero neste momento uma visita aos 5.15.
Para mais dados sobre as acções nacionais encontra algo mais aqui: Euronext

Atentamente,

Psi-20 Os 8000 são uma referência importante

O PSI-20 é o índice de referência do mercado de bolsa nacional, reflectindo a evolução dos preços das 20 emissões de acções de maior dimensão e liquidez seleccionadas do universo das empresas admitidas à negociação no Mercado de Cotações Oficiais.
A capitalização bolsista das emissões que compõem o índice PSI-20 é ajustada pelo Free Float (percentagem do capital social que se encontra disperso em bolsa (nas mão de accionistas minoritários), relativo a uma determinada empresa admitida à cotação nesse mercado.), não podendo cada emissão ter uma ponderação superior a 20% nas datas de revisão periódica da carteira.
Nos últimos meses tem apresentado um comportamento bem pior que os seus parceiros tanto a nível europeu como mundial, apresenta neste momento uma desvalorização anual de aproximadamente 35%, uma das piores das últimas décadas.
Nos actuais níveis de negociação conseguirá este índice dar alegrias e recuperar parte das perda com que se encontra este ano?
Até ao momento não existem sinais claros de uma inversão quer no curto, médio ou longo prazo, apesar de já ter anulado no último ano, mais de metade da subida do último Bull Market (Situação de mercado caracterizada pela subida generalizada dos preços dos títulos cotados).
Os actuais níveis de negociações marcaram num passado recente o começo do último Bull Market.
Os 8000 são uma referência importante, não só por esse facto, mas porque marcam o último dow swing e os mínimos do ano. Nos actuais níveis os 9000 são a resistência a vencer para poder posteriormente atacar os 9800 eventualmente 10200.
Caso não tenha força para suportar o anterior mínimo, que constitui também o mínimo do ano, defendo que a zona entre os [7500-7400], deverá ser suficiente para uma recuperação do índice pelo menos até aos 8500 novamente.

SIndústria - Em modo Bullish

Um fecho acima dos 4.70 e principalmente dos 4.72 deverá levar a um acelerar do movimento ascendente para valores entre os 5.40/5.50 (pelo menos).
Fase ao sinais dados no gráfico semanal defendo que neste momento o rácio profit/loss é compensador para uma entrada longa com stop de deverá situar-se primeiramente nos 4.53 e posteriormente nos 4.47.
Defendo alias, que fase ao fecho semanal efectuado na última sexta-feira foi dado o primeiro sinal para tomada de posições longas em meses.
Dos títulos da nossa praça neste momento é a minha aposta para as próximas semanas.
Uma quebra dos valores de suporte apresentados, deitará por terra a visão Bullish e o setup apresentado.

Atentamente,
Rounders

Dividendo Euronext para 2008

Propostas e algumas aprovações.
Aqui fica a Listagem

Portucel - On Fire

Bullish no curto prazo.
Resistência: Intervalo [2.26-2.24]
Suporte: Intervalo [2.13-2.10]
A quebra da Lt de médio prazo não deve ser ignorada.
Caso consiga suplantar a parte superior da resistência apresentada em fecho abre caminha a um ressalto até aos 2.43.
Caso o caminho continue para norte os 2.31 devem também ser mantido sobre vigilância.

JMartins - 2.ª Volta

A zona entre os 5.70 e os 5.60 não pode ser ignorada.
Abaixo dos 5.21-5.06 continuo a defender uma entrada curta neste título tendo como objectivo primário os 4.65-4.60 (respeitando desse modo a LT e o último swing de baixa).
Caso a zona do objectivo primário seja quebrada em baixo em fecho defendo uma visita deste título aos 3.90/4.00.
Caso a zona de resistência apresentada seja quebrada em fecho o título fica com forte possibilidade de voltar a testar os últimos máximos.
Acredito no retomar do movimento descendente.

Sonae - Sleeping

A apatia tem sido uma constante nas últimas semanas.

Suportes: 1.17 e 1.14
Resistências: 1.27 e 1.36

O anterior suporte a 1.185 passou nas últimas sessões a resistência deixando em aberto, poderemos assistir nas próximas sessões a um sério ataque ao suporte apresentado.

Galp - Loss Momentum

A Perda de momentum.é evidente.
O Suporte entre os [14.10-13.80] juntamente com a Lt de curto prazo tem mantido o título agarrado aos actuais níveis.
Abaixo da resistência de curto prazo entre os [15.15-14.98] o suporte apresentado afigura-se ténue.
A quebra do suporte apresentado deverá provocar um acelerar do movimento descendente.

BCP - A Caminho dos 2.15

Positivo no curto prazo espero uma ida deste título nas próximas sessões pelo menos aos 2.15.
Suporte – Intervalo [1.97-1.94]
Resistências: 2.16-2.12

Inapa - A Meio Caminho

Na última análise tinha referido que aos níveis de 0.93/0.95 não compensava manter o título.
Tivemos uma correcção desses níveis até os 0.78.
Neste momento o título encontra-se a meio termos.
Resistências: 0.90 intervalo [1.025 – 0.98]
Suporte: intervalo [ 0.76-0.72 ]
Continua a defender uma entrada neste título apenas entre a zona de suporte mencionada.
A este níveis o risco profit/loss ainda não é compensador de uma entrada longa.

TDuarte - Resistências de Peso

Apesar de ter suplantado a Lt de médio prazo encontrar-se neste momento a lutar com resistências de peso.
Resistências: Intervalo [1.68-1.64) posteriormente 2.045.
Suporte: 1.48 e 1.27.
Bullish de curto prazo necessita de quebrar o intervalo 1.68-1.64 para voar até outros patamares (2.045).
As actuais níveis acredito mais num teste aos 1.48.

SIndústria - Em modo Bearish

Um dos títulos que têm tido uma queda violenta e com poucos movimentos conter-trend.
Se monitorizarmos o gráfico em anexo devemos fazer a seguinte leitura.
- Continua a manter um padrão bem definido segundo em Bear Market.
O RTS fez mais uma visita á fronteira Bull/Bear e pela 5 vez a resposta foi negativa estando o índice neste momento com nova leg down.
A linha azul representa a MM50 e pode-se facilmente reparar a extrema dificuldade em ultrapassar este valor.
Quais as resistências de curto prazo.
Neste momento apresenta resistência entre os [ 5.13 -5.03]
Estou bear no curto, médio e longo prazo.

JMartins - Red Alert

Um dos títulos que segundo alguns analistas terá bastante potencial.
Se monitorizarmos o gráfico em anexo devemos fazer a seguinte leitura.
Forte resistência entre os 5.69 e os 5.59 tendo nos últimos 3 meses falhado todas as tentativas de quebra em alta dessa zona.
Suporte quebrado encontrava-se entre os [5.21-5.06], neste momento passou a resistência, sendo que devem ser abertas posições curtas( CFD`s) nesse intervalo.
A Lt representada a azul têm permitido até ao momento livrar o título de uma depreciação maior.
A MM200 dias tem sido uma referência importante nos últimos meses.
Qual o movimento a esperar para as próximas sessões?
Espero caso a LT como a MM200 sejam quebradas em fecho um teste rápido ao suporte entre os 4.62-4.40.
Este tipo de movimento(não deve voltar a fechar acima de 5.21 (parte superior da resistência apresentada), o deverá levar este títulos a ganhar speed logo que quebre os 4.40.
Nas próximas semanas a testar valores ligeiramente abaixo dos 4 euros.

Semapa - No Momentum

Para hoje trago mais uma análise a um dos títulos cotados no mercado nacional a SEMAPA.
Têm vindo a manter uma down trend bem clara.
Os valores mais importantes neste momento são:
Suporte: 7.88
Resistência: 8.57

As MM apresentadas continuam a ser boas referências para o curtíssimo prazo.
Com os últimos dois fecho abaixo novamente da MM de mais curto prazo o panorama e fraqueza voltou novamente a ser bem patente.
O RTS encontra-se já em Modo Bearish sendo que caso feche caso o título volte a fechar negativo na segunda-feira os anteriores mínimo devem ser uma realidade a curtíssimo prazo.
Um apontamento também para a MM50 representada a azul e que juntamente com os 8.57 são neste momento um entrave a um movimento conter-trend de maior amplitude.

Outros Apontamentos:
Calendário Financeiro
Apresentação de Resultados Consolidados e Assembleias Gerais

25 de Fevereiro de 2008 - Divulgação dos resultados do exercício de 2007
14 de Março de 2008 - Assembleia Geral Anual de Accionistas
30 de Abril de 2008 - Divulgação dos resultados do primeiro trimestre 2008
21 de Agosto de 2008 - Divulgação dos resultados do primeiro semestre 2008
30 de Outubro de 2008 - Divulgação dos resultados do terceiro trimestre 2008

News relevantes

Nota de análise do MillenniumIB 2008-02-22 12:53
Lucro da Semapa terá crescido 145% em 2007
Os analistas do Millennium Investiment Banking (MillenniumIB) estimam que o resultado líquido da Semapa terá totalizado 148,9 milhões de euros em 2007, o que traduz um crescimento de 145% face ao mesmo período do ano anterior.
Mafalda Aguilar
Numa nota de análise emitida hoje, citada pela Reuters, o MillenniumIB prevê ainda que a empresa terá tido um crescimento de 8,3% nas suas receitas líquidas para 1,43 milhões de euros no ano passado.
Em termos de EBITDA, no período em análise, o banco de investimento espera uma subida de 11,7% para os 405,8 milhões de euros.
"Dado o aumento do EBITDA da Portucel no quarto trimestre de 2007, revimos em alta o EBITDA da Semapa", refere o analista João Mateus.
A Portucel, que pertence à Semapa, anunciou recentemente um lucro líquido de 154 milhões de euros em 2007, o que representa um aumento de 23,5% face ao ano anterior.
As contas de 2007 da Semapa deverão ser divulgadas no dia 25 de Fevereiro, após o fecho de mercado.
Por último, o MillenniumIB informa que manteve o seu preço-alvo de 15,10 euros para a Semapa, para o final de 2008, bem como a recomendação de 'Compra' para o papel

Atentamente,
Rounders

Inapa - Pouco Up Swing A Este Níveis

Atendendo ao acompanhamento que tenho feito por variadíssimos índices um pouco por todo o mundo deixei um pouco de parte o acompanhamento ao títulos que compõem muitos investidores.
INAPA têm suscitado algum optimismo/ euforia e um retomar da confiança/ esperança por parte de alguns intervenientes.
Pois é por ela que novamente reabro o acompanhamento aos principais títulos da nossa praça.
Relembro que existem variadíssimas plantaformas (c/ CFD`s) que facilitam a negociação deste ou de outro título.
Para algum esclarecimento podem sempre me contactar por mail: roundersblog@hotmail.com (forma privada) ou deixar um comentário no final do tópico (forma pública).
A INAPA depois de efectuada a projecção do triângulo quebrado em baixo têm vindo a efectuar uma recuperação para já até a nível expectável (como abaixo vou tentar explicar).
Se atendermos ao movimento marcado com o número 1 e fizermos um comparativo com o actual movimento ele enquadra-se no padrão efectuado no movimento 1.
Quais os suportes e resistências que devem ser considerados?
Suportes: 0-90 e 0.72
Resistências: zona [1.025-0.98] e posteriormente 1.15.
A Lt de médio prazo continua a funcionar como entrave á continuação do swing ascendente.
Suportada a cotação acima dos 0.90 no curto prazo estou bullish neste título.
Apenas com um fecho acima da Lt de curto prazo e posteriormente acima do limite superior do intervalo mencionado (1.025) acredito na continuação do swing ascendente com target bem definido nos 1.15.
Relembro que fase á complacência existentes nos principais mercados e fase ao beas negativo do índice português os stop devem defender posições também neste título pelos seguintes razões.
Tendência de médio e longo prazo Bearish.
Abaixo das principais resistências de curto prazo.
O título praticamente dobrou fase ao mínimo anterior o que numa tendência descendente não deve ser ignorado, muito mais no actual momento berarish em que as subidas conter-trend rapidamente são diluídas.
Em resumo enquanto a resistência a 1.025 não for quebrada em fecho vejo neste momento muito pouco up swing para este título a este níveis.



Atentamente,
Rounders

Sonae Industria - Update

Caros Leitores para hoje trago uma análise á Sonae Industria.
Tendo fechado o ano de 2007 nos 6.65, nestes primeiros dias têm sofrido um verdadeiro sell off .Entre o valor de fecho do último dia do ano, e o mínimo da última sexta-feira estamos a falar de uma percentagem de queda acima dos 30% o que para 7 sessões de bolsa é significativo representa ( queda superior a 4% por sessão).
Este título de facto já vinha tendo alguns sinais bastante bearish pois apesar do índice português ter andado alguns meses em lateralização este titulo já acumulava nessa altura queda sucessivas alertando para o pior, como infelizmente veio a acontecer.
Os principais indicadores que costumo acompanhar apesar de estarem bastante oversold não alimentam neste momento qualquer inversão de curto ou médio prazo.
O RTS estão identificadas a azul algumas tentativas no último trimestre de 2007 para uma inversão de tendência que nunca vieram a acontecer.
Os testes á linha horizontal azul foram sempre bons pontos de venda ou tomada de posições curtas.
O segundo indicador que se pode monitorizar no gráfico em anexo é o ADX um indicador de força de tendência que como se pode constatar encontrar-se a efectuar máximos sucessivos e a valores impressionantes bem acima dos 25/30 como referência importante neste indicador quando falamos de força de tendência.
O preço continua abaixo da linha a cor de rosa .
Linha rosa é a fronteira do canal de descida logo primeiro indicador para possível inversão de tendência de curto prazo. Esse valor para segunda-feira está a 5.54. portanto só um fecho acima de 5.54 poderia alimentar um recuperação deste titulo para outros patamares eventualmente MM25 como em anteriores movimentos.
Neste momento não aconselho tomada de posição neste título independentemente de já ter feito minimos para o curto, médio ou longo prazo.
Criar um fundo , montar uma divergência bullish , começar a perder força de tendência no ADX (ADX a cair neste momento a 63) são premissas importantes para uma eventual inversão de tendência em qualquer dos times frames em que se possa negociar.

Atenciosamente,
Rounders

Ren - Breve Update

Caros Leitores,
Para hoje e após a excelente participação de todos, deixo de acordo com a votação um pequeno update á REN.
Aproveito a analise ainda válida efectuada no passado dia 27 de Dezembro em relação a este título.
Apenas para acrescentar que hoje o fecho (3.52), foi abaixo do suporte abrindo desse modo caminho a um teste ao 3.35 sensivelmente.
Essa tinha sido a minha leitura fase á divergência do RTS a trend e o suporte acabariam por ser quebrados fecho.
A resistência neste momento a monitorizar passa para os 3.59 (anterior suporte) posteriormente ainda de curto prazo têm os3.63.
Enquanto continuar a negociar abaixo das duas resistências apresentadas espero que o target mencionado na analise anterior acabe por vingar(3.35).
Aproveito ainda para fazer a respectiva actualização do gráfico que segue em apoio.

click analise anterior dia 27dez

Atencisamente,
Rounders

BCP - Update

Caros Leitores,
Para hoje e após a excelente participação de todos, deixo de acordo com uma votação massiva uma analise ao BCP acção cotada no psi20 e um dos peso pesados da bolsa nacional.
Têm estado num movimento correctivo bastante prenunciado nos últimos meses, um titulo descrebilizado, fase ás constantes noticias das últimas semanas.
A minha analise hoje e feita em gráfico semanal visto que a maior parte das analise que tenho lido serem em gráfico diário deixo aqui uma abordagem diferente mas infelizmente com uma leitura idêntica em termos do padrão técnica e da debilidade em todos os time frames.
Este gráfico mostra a performance deste título desde 2002, tentando desse modo situar o momento actual fase ao Bull Market iniciado no princípio de 2003, bem visível aliás na divergência no MACD semanal.
Os valores que neste momento considero importantes podem ser monitorizados no gráfico em anexo, e são.

Suportes:
Os 2.75 devem ser considerado como o primeiro suporte relevante são os 50% de fibo de todo o movimento de subida e uma zona onde este título têm tipo algum apoio em anteriores movimentos/últimas semanas.
O intervalo entre os [2.67-2.57] representa neste momento um marco importante.
Posteriormente outras zonas importantes se seguem: 2.40 os 61.8 de fibo de todo o movimento de subida um retracement nunca a ignorar e os 2.19 zona de consolidação importante atendendo ao histórico deste titulo.
Ao monitorizarmos o gráfico em anexo a LT descendente de médio prazo têm impedido uma inversão neste titulo, portanto o padrão e o teste á LT têm sido um bom ponto de venda e um sinal que o pior ainda não passou.
Nos indicadores apresentados tanto o MACD semanal como o RTS Rounders continuam claramente a mandar não apostar para já em posições longas.
Só um fecho acima dos 3.04 no gráfico semanal e quebra da LT descendente de médio prazo deverá ser considerado um sinal importante para inversão da actual tendência que atravessa este título

Conclusão:

Fase aos valores apresentados deixo a minha leitura e qual o melhor caminho a seguir.
Enquanto os 3.04 não forem quebrados em fecho penso que este título continuará a mostrar imensa volatilidade e a quebrar suportes importante como até aqui.
Seria importante que nas próximas semanas não fechasse abaixo dos 2.75 caso o fizesse que pelo menos não voltasse a quebrar como em outros movimentos o swing do movimento anterior (neste caso os 2.68). Fase ao actual contexto já o consideraria um bom ponto de partida para um ataque aos 3.04 para inversão de tendência.
Caso o intervalo apresentado 2.67-2.57 seja quebrado nas próximas semanas espero por uma vinda deste titulo rapidamente aos 2.40 pelo menos.
Infelizmente tenho de concordar com outras análises este título está em Bear Mode em todos os time frames.
Podem muito bem deixar o vc comentário construtivamente será muito bem vindo.

Atenciosamente,
Rounders

EDP Update

Caros Leitores,
Para hoje e após a excelente participação de todos, deixo de acordo com uma grande votação uma analise á EDP acção cotada no psi20 e um dos títulos considerado peso pesado na bolsa nacional.
Têm estado num movimento correctivo nas últimas semanas depois das violentas subidas que foi alvo.
Os valores que neste momento considero importantes podem ser monitorizados no gráfico em anexo, e são.

Suportes:

4.41 anterior máximo quebrado em alta neste momento constitui tecnicamente no curto e médio prazo o ponto mais importante.
Lembro que a quebra em fecho dos 4.41 despoletou a aceleração deste título.
O comportamento da EDP neste momento faz-me lembrar o tido pela Jerónimo Martins na altura este título apresenta os mesmos sinais tendo parado claramente onde tinha havido a entrada em força dos Bulls.O resultado da Jeronimo foram novos máximos.
Não estou a comparar performance em bolsa ou relação entre empresas mas sim o padrão técnico.
Na EDP aguardemos se nos mesmos patamares onde anteriormente os Bulls entraram com força se voltam outra vez a tomar conta do título.
Caso este valor seja quebrado em fecho a próxima zona importante encontra-se no intervalo [4.30-4.22] respeitante essa zona ao 61.8 de fibo e ás MM de maior time frame.
Em termos de resistência têm os 4.54 e posteriormente os 4.80.
De salientar que tanto o RTS com o MACD mandam ter algumas cautelas nas posições longas.

Conclusão:

Fase aos valores apresentados deixo a minha leitura e qual o melhor caminho a seguir..
Enquanto os 4.41 não forem quebrados em fecho penso que este título têm boas possibilidade de inverter novamente para norte nas próximas sessões.
Os 4.54 constituem neste momento a primeira resistência a registar, logo um fecho acima deste valor possibilita na minha opinião abertura de posições longas com o stop a ser colocado no mínimo do swing anterior que neste momento se encontra nos 4.39.
O MACD apesar de ainda estar Bearish encontra-se já o histograma com uma desaceleração interessante o que poderá ser um prenúncio positivo para voltar a dar sinal para entrada longa.

Deixem a vc opinião ela é importante para mim.

Atenciosamente,
Rounders